Les prix des modules TOPCon chinois se stabilisent, tandis que l’écart tarifaire entre fournisseurs se creuse

D’après pv magazine International

Les prix FOB Chine des modules TOPCon sont restés stables pour une nouvelle semaine consécutive, les offres des fabricants ayant très peu évolué malgré un ralentissement des échanges après les congés du début mai. Selon plusieurs sources du secteur, les fabricants de premier rang maintiennent leurs prix inchangés depuis avril, tandis que les acteurs de second plan se montrent plus agressifs commercialement afin de décrocher des commandes. Cette stratégie accentue l’écart de prix, aussi bien sur le marché spot FOB Chine que sur les cargaisons à livraison différée.

D’après le rapport OPIS Global Solar Markets publié le 12 mai, le Chinese Module Marker (CMM) – l’indice de référence d’OPIS pour les modules TOPCon chinois – est resté stable à 0,117 $/W FOB Chine, soit environ 0,105 €/W.

Sur le marché à terme, les prix FOB Chine des modules TOPCon pour des chargements au deuxième trimestre 2027 ont progressé, soutenus par des indications de marché plus fermes, tandis que les autres échéances sont restées inchangées. Les cargaisons prévues pour le T2 2027 ont été évaluées en hausse de 0,83 %, à 0,109 €/W, alors que celles du T1 2027 sont restées à 0,108 €/W. Les cargaisons du T3 2026 sont demeurées à 0,105 €/W, et celles du T4 2026 sont restées stables à 0,107 €/W.

Côté acheteurs, certaines sources indiquent que la hausse des coûts du fret maritime depuis mars pèse sur les décisions d’approvisionnement à court terme. Toutefois, la baisse des prix FOB Chine des modules depuis avril compense en partie cette augmentation des coûts logistiques. Une source issue d’un fabricant de premier rang précise également que l’impact net varie selon la destination : le poids du fret reste moins pénalisant pour les marchés asiatiques que pour l’Europe.

Un développeur d’Asie du Sud-Est explique que, malgré la hausse des coûts de transport, une stratégie consiste à regrouper les besoins en modules de plusieurs projets afin d’expédier des volumes plus importants en une seule fois. Il ajoute que les prix des modules semblent désormais se stabiliser après la forte volatilité observée au premier trimestre 2026.

Selon le Drewry World Container Index (WCI), les tarifs du transport maritime par conteneur ont augmenté de plus de 30 % depuis la fin février, atteignant 2 553 dollars (environ 2 300 euros) par conteneur de 40 pieds au 14 mai, dans un contexte de tensions persistantes au Moyen-Orient. Les tarifs entre Shanghai et Rotterdam ont progressé de 11 % sur la semaine, à 2 413 dollars (environ 2 175 euros) par conteneur de 40 pieds, tandis que ceux entre Shanghai et Gênes ont bondi de 20 %, à 3 701 dollars (environ 3 335 euros).

Sur le marché domestique chinois, les acteurs du secteur estiment que la demande émanant des grands projets photovoltaïques au sol ne montre toujours pas de véritable reprise, ce qui rend difficile toute nouvelle hausse durable des prix des modules. Les modules TOPCon destinés aux projets de production distribuée continuent néanmoins d’afficher des prix supérieurs d’environ 5 à 10 % à ceux des grands projets utility-scale, selon plusieurs sources industrielles.

Le groupe chinois CHN Energy a présélectionné JA Solar et LONGi dans le cadre d’un appel d’offres portant sur des modules TOPCon de 610 W pour un projet de substitution énergétique renouvelable de 59 MW au sein d’une centrale thermique en Mongolie intérieure. Les offres déposées s’établissaient entre 0,778 et 0,783 yuan/W, soit environ 0,096 à 0,097 €/W FOB Chine. Selon des sources du secteur, JA Solar aurait remporté l’appel d’offres.

Par ailleurs, le groupe chinois Shenergy a lancé un appel d’offres de 1 GW portant sur des modules haute efficacité de type BC et TOPCon, avec des livraisons prévues dans un délai d’un mois après signature des contrats et jusqu’à fin 2027.

Le mouvement de consolidation se poursuit également dans l’industrie solaire. HT-SAAE a annoncé son intention de céder sa participation de 81,76 % dans sa filiale détenue à 100 %, Lianyungang Shenzhou New Energy Co., Ltd, laquelle dispose d’une capacité de production de cellules et modules de 1,2 GW. L’entreprise explique cette décision par les surcapacités et l’intensité de la concurrence tarifaire dans l’industrie photovoltaïque, ainsi que par le manque de compétitivité de cette filiale. Selon HT-SAAE, cette cession doit permettre une restructuration de ses activités et une amélioration de la qualité de ses actifs.

OPIS, société du groupe Dow Jones, fournit des prix de marché, des actualités, des données et des analyses sur l’essence, le diesel, le carburant aviation, le GPL/NGL, le charbon, les métaux et les produits chimiques, ainsi que sur les carburants renouvelables et les marchés environnementaux. L’entreprise a acquis en 2022 les actifs de données tarifaires de Singapore Solar Exchange et publie désormais l’OPIS APAC Solar Weekly Report.

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