GreenYellow envisage une introduction en Bourse pour financer ses ambitions de croissance

L’entreprise GreenYellow a fait savoir qu’elle étudiait différentes options de financement pour ses futurs investissements et a notamment décidé avec ses actionnaires d’explorer la possibilité d’une introduction en bourse sur Euronext Paris, sous réserve des conditions de marché et de l’obtention des autorisations réglementaires. L’opération serait composée notamment d’une augmentation de capital, le Groupe Casino, actionnaire majoritaire de GreenYellow, ayant vocation à le rester. « Dans un contexte de marché particulièrement porteur pour la transition énergétique, GreenYellow continue d’accélérer son développement et affiche de très fortes ambitions de croissance, a ainsi commenté Otmane Hajji, son président. Une éventuelle introduction en bourse contribuerait pleinement au financement de nos ambitions ».

Pour accélérer le développement de son modèle, alliant production d’énergie décentralisée, efficacité énergétique et services à l’énergie, GreenYellow prévoit en effet d’investir, sur la période 2021-2025, environ 1,9 milliard d’euros cumulés, conduisant à fin 2025 à une capacité installée de centrales photovoltaïques de près de 2,3 GWc et des projets d’efficacité énergétique pour un volume de plus de 1 900 GWh annuels. Ces investissements viendront nourrir la forte croissance de son EBITDA, qui devrait être compris entre 80 et 85 millions d’euros en 2021. GreenYellow a pour ambition d’atteindre un EBITDA d’environ 250 millions d’euros à horizon 2025.

Au 31 mars 2021, son pipeline avancé de projets solaires représentait 720 MWc, avec un pipeline additionnel d’opportunités de 3,5 GWc. A la même date, le pipeline avancé de projets d’efficacité énergétique s’élevait quant à lui à un volume annuel de 355 GWh, avec un pipeline additionnel d’opportunités de 870 GWh. L’entreprise française assurait également la gestion de plus de 2,9 TWh d’énergie pour ses clients.

La société a développé en 2020 de nouvelles centrales photovoltaïques pour une capacité de 117 MWc, soit un cumul de projets développés de 334 MWc au 31 décembre 2020 (représentant une augmentation de 54% par rapport au 31 décembre 2019) et des projets d’efficacité énergétique d’un volume de 62 GWh, soit un cumul de 846 GWh au 31 décembre 2020 (représentant une augmentation de 9% par rapport au 31 décembre 2019). Elle a enregistré en 2020 un EBITDA de 62 millions d’euros, dont 52% réalisé en France, 32% en Amérique du Sud, 14% en Afrique et Océan Indien et 2% en Asie du Sud-Est.

GreenYellow a, par ailleurs, enrichi sa plateforme de solutions avec une offre « Utilities as a Service », la mobilité électrique, et une offre photovoltaïque innovante avec le solaire flottant. GreenYellow poursuit aujourd’hui sa transition vers un modèle dit « infrastructure » d’opérateur détenant et exploitant ses actifs sur le long-terme. A titre d’illustration, GreenYellow a récemment signé deux opérations de financement de portefeuille, pour des actifs photovoltaïques en Thaïlande et au Burkina Faso, en partenariat avec des institutions financières majeures. « Ces opérations témoignent de la capacité du groupe à construire un track-record significatif en matière de financement d’actifs », écrit la société dans un communiqué.