Le fonds américain KKR fait une offre publique d’achat amicale sur Albioma

Les rumeurs de rapprochement entre KKR et Albioma se précisent. Le fonds d’investissement américain Kohlberg Kravis Roberts & Co. a en effet fait une offre publique ce jeudi 28 avril pour racheter le producteur d’énergie renouvelable français au prix de 50 euros par action, auquel s’ajoute le dividende de 0,84 euro qui sera en conséquence payé exclusivement en numéraire. Cela représente une prime de 51,6 % par rapport au cours de clôture de l’action Albioma le 7 mars 20221 (avant les rumeurs de marché), et de 46,6 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur trois mois. La note d’information relative à l’offre publique d’achat sera déposée par KKR auprès de l’AMF d’ici à la mi-mai 2022. « L’offre de KKR atteste de la pertinence de la vision d’Albioma, de la qualité d’exécution de la stratégie et de la force de notre positionnement, notamment en Outre-mer français. Elle témoigne également de la transformation réussie du groupe au service de la transition énergétique grâce à l’engagement constant de nos équipes, qui sera poursuivie et renforcée avec l’appui de KKR. Le Conseil d’administration accueille favorablement cette offre et a désigné un comité ad hoc composé majoritairement d’administrateurs indépendants afin d’en évaluer les termes, dans l’intérêt de tous les actionnaires et de toutes les parties prenantes du groupe », a souligné Frédéric Moyne, PDG d’Albioma.

Accélérer son développement international

Grâce à ses investissements dans la biomasse, le photovoltaïque et la géothermie, Albioma dispose d’une puissance installée supérieure à 1 GW et est fortement positionné dans les départements d’Outre-mer français, à l’île Maurice et au Brésil. Au travers de cette opération, le groupe espère poursuivre et accélérer sa stratégie de développement dans les DROM-TOM et son expansion internationale. Son programme vise notamment à accompagner ces zones géographiques dans leur transition énergétique, afin de s’affranchir de leur dépendance aux énergies fossiles, et à maximiser les retombées économiques locales. « La transition énergétique nécessite des investissements majeurs à long terme. Aux côtés de Frédéric Moyne et de l’ensemble de l’équipe d’Albioma, KKR s’engage à accélérer la transition énergétique en Outre-mer et à l’international, tout en augmentant de manière significative les énergies renouvelables dans le mix énergétique pour faciliter la sortie des combustibles fossiles. L’activité infrastructure de KKR dispose des capitaux, de l’expertise en énergies renouvelables et d’une présence mondiale pour soutenir la trajectoire 2030 d’Albioma », a ajouté Vincent Policard, associé et co-responsable de l’activité infrastructure européenne chez KKR, fonds qui a investi 10 milliards d’euros dans des entreprises françaises depuis 2002, dont plusieurs dans la transition énergétique.

En outre, Bpifrance, actionnaire d’Albioma depuis 2016 et qui détient 5 % de son capital, a l’intention de continuer à soutenir Albioma en investissant aux côtés de KKR, sous réserve de l’approbation de ses organes de gouvernance interne, de la remise par le Conseil d’administration de son avis motivé sur l’offre et de la réalisation de l’offre. L’investissement de Bpifrance serait réalisé au moyen d’un apport d’une partie de ses titres à l’initiateur de l’offre au prix de l’offre.